Pourra-t-on payer en plusieurs fois avec l’euro numérique ?

Ce qui est confirmé : un moyen de paiement, pas une offre de crédit

L’euro numérique est conçu comme un moyen de paiement numérique en euros, destiné au public et émis par l’Eurosystème, qui réunit la Banque centrale européenne et les banques centrales nationales de la zone euro. Il aurait vocation à compléter les espèces. Cette finalité ne suffit pas à en faire une solution permettant d’emprunter ou d’étaler le prix d’un achat. BCE

La distinction entre CONFIRMÉ et ENVISAGÉ est essentielle. L’orientation du projet vers les paiements est confirmée dans les informations présentées par la BCE. En revanche, ses fonctionnalités opérationnelles et leurs paramètres définitifs restent à distinguer d’un service déjà disponible.

Pour le paiement fractionné, la réponse demeure donc limitée : les documents et déclarations réunis dans le dossier ne confirment pas de fonction propre à l’euro numérique permettant de répartir un achat sur plusieurs échéances. Cela ne permet ni d’annoncer une telle option, ni d’affirmer qu’aucun prestataire ne pourrait jamais proposer un service distinct.

Le mécanisme envisagé : compléter le solde au moment de l’achat

Le dispositif décrit repose sur un portefeuille lié à un compte bancaire. Lorsque le montant à régler dépasserait le solde d’euros numériques disponible, la différence pourrait être prélevée automatiquement sur le compte associé. Le dossier désigne ce fonctionnement comme un mécanisme de « cascade », ou waterfall. Il s’agit d’une fonctionnalité envisagée, dont il faut encore distinguer la description des modalités définitives. BCE — entretien

Le déroulement serait le suivant : vous effectueriez un achat, votre portefeuille apporterait le solde disponible et le compte bancaire lié fournirait le complément. Les fonds proviendraient ainsi de deux sources pour un règlement immédiat. Le reste du prix ne serait pas, dans ce mécanisme, reporté sur des échéances futures.

C’est précisément ce qui le distingue du paiement en plusieurs fois. Un paiement fractionné répartit le prix entre des règlements effectués à différentes dates, selon un échéancier, parfois dans le cadre d’un crédit. La cascade décrite ne comporte ni échéancier, ni taux d’intérêt, ni contrat de crédit. Elle ne permet donc pas de conclure qu’un crédit serait automatiquement accordé lorsque le portefeuille ne contient pas assez d’euros numériques.

Pourquoi un plafond de détention ne serait pas un plafond d’achat

Le projet prévoit de limiter la quantité d’euros numériques qu’une personne pourrait conserver dans son portefeuille. L’objectif présenté est notamment d’éviter que cette monnaie devienne un placement et de réduire le risque de transferts massifs de dépôts hors des banques. Le montant définitif du plafond ne doit cependant pas être considéré comme acquis. BCE

Cette limite concernerait donc la somme détenue, plutôt que le prix de chaque achat. Le lien avec un compte bancaire pourrait permettre de régler un achat supérieur au solde du portefeuille sans devoir y conserver préalablement la totalité du montant.

Pour vous, l’intérêt envisagé serait de ne pas voir un paiement bloqué uniquement parce que votre portefeuille contient une somme limitée. Pour les banques, la conception du plafond répondrait à une autre préoccupation : limiter les conséquences possibles d’un déplacement important des dépôts vers les portefeuilles numériques. Ces objectifs expliquent le mécanisme ; ils ne transforment pas le complément bancaire en financement de l’achat.

Une banque pourrait-elle proposer séparément un paiement fractionné ?

Le modèle décrit par la BCE prévoit un rôle pour les banques et les autres prestataires de paiement dans l’accès au service. Ces intermédiaires pourraient distribuer l’euro numérique et proposer des services aux utilisateurs. Leur présence doit toutefois être distinguée des fonctions propres à la monnaie. BCE — entretien

Une éventuelle offre de crédit ou de paiement fractionné proposée séparément dans une application constituerait une question différente. Le dossier ne confirme ni l’existence ni les modalités d’une telle offre en lien avec l’euro numérique. Il ne permet donc pas d’en préciser les conditions d’accès, les coûts ou le fonctionnement.

Du côté des commerçants, accepter un nouveau moyen de paiement pourrait demander une adaptation des caisses ou des parcours d’achat en ligne. Mais acceptation de l’euro numérique et proposition de paiement en plusieurs fois restent deux sujets distincts : les sources disponibles ne permettent pas de déduire la seconde de la première.

Quelles décisions restent nécessaires avant une utilisation publique ?

La Commission européenne a proposé un cadre juridique le 28 juin 2023. La BCE a ensuite mené une phase de préparation commencée en novembre 2023, puis annoncé une nouvelle étape le 30 octobre 2025. Les préparatifs techniques ne suffisent pas, à eux seuls, à autoriser une émission : la décision de la BCE doit intervenir après l’adoption de la législation correspondante. BCE

La poursuite du projet ne signifie donc pas que toutes les fonctions sont arrêtées. Les négociations européennes, la finalisation des règles opérationnelles et les préparatifs techniques doivent encore préciser le dispositif. Pour la question du paiement fractionné, aucune confirmation spécifique ne ressort des informations réunies.

En résumé

Le paiement en plusieurs fois n’est pas confirmé comme une fonction intégrée de l’euro numérique. Le complément automatique envisagé depuis un compte bancaire lié servirait à régler immédiatement un achat dépassant le solde du portefeuille. Une éventuelle offre distincte d’un intermédiaire reste à documenter.

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